上半年A股市場總體表現(xiàn)為弱勢分化，在這樣的市場環(huán)境下，股票量化多頭產品遭遇極大挑戰(zhàn)。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，有業(yè)績展示的1980隻股票量化多頭產品上半年收益均值為-7.99%，超額均值為-2.49%，其中804隻產品實現(xiàn)正超額，佔比為40.61%。
總體來看，上半年指數(shù)增強產品受市場大小盤風格極度分化影響較大，對標大盤股的股票量化多頭產品在超額和收益端均有不錯表現(xiàn)；反觀小盤股，雖然超額端表現(xiàn)出色，但受指數(shù)端拖累較大。
上半年滬深300為代表的大盤股表現(xiàn)穩(wěn)健，助力滬深300指增產品實現(xiàn)正收益。數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績展示的110隻滬深300指增產品上半年超額均值為-0.38%，其中正超額產品佔比為61.82%，但憑藉指數(shù)端的加成，上半年依舊實現(xiàn)0.57%的正收益。
反觀中證1000指增產品，雖然上半年有業(yè)績展示的297隻產品實現(xiàn)了5.18%的平均超額，其中正超額產品佔比達72.39%，領跑股票量化多頭產品。可惜因為指數(shù)端的拖累，其上半年依然以-12.52%的收益均值在股票量化多頭產品中墊底。
同樣受到指數(shù)端拖累的還有中證500指增產品，有業(yè)績記錄的492隻中證500指增產品上半年收益均值為-9.62%，收益表現(xiàn)僅好於中證1000指增產品，表現(xiàn)靠後。但其上半年超額均值為-0.80%，超額表現(xiàn)在股票量化多頭產品中較為突出，僅次於中證1000指增和滬深300指增產品。
上半年其他指增和量化選股產品超額表現(xiàn)較弱，但好在指數(shù)端發(fā)揮較好，使得上半年整體收益並未進一步下跌。有業(yè)績展示的139隻指數(shù)增強產品和942隻量化選股產品上半年超額均值依次為-8.88%和-5.10%，收益均值則依次為-8.06%和-6.69%。（記者 陳燕青）
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